近日，微眾銀行公布了2018年業績報告。目前，民營銀行中已有三家互聯網銀行公布了2018年的成績單。

其中微眾銀行營業收入突破100億。記者注意到，該行調整資產負債結構，存貸款業務取代同業業務，成為微眾銀行資產負債的主要構成。截至報告期末，微眾銀行存款規模同比增長近28倍。

2018年，微眾銀行下調同業負債規模，客戶存款大幅增長。業內人士認為，存款的大幅增長與微眾銀行推出的“智能存款”有關。“智能存款”業務也在2018年得到私人銀行的廣泛認可。但截至目前，微眾銀行的“智能存款”已無法存入新增存款，其他民營銀行的“智能存款”收益率也較2018年大幅下降。2019年民營銀行如何爭取存款，還是未知數。

微海量存儲神器疑似“智能存款”被叫停

5月10日，微眾銀行公布了2018年業績報告。截至2018年底，微眾銀行全年營收約100.3億元，凈利潤24.74億元，較2017年增長71%。

同樣作為互聯網銀行，微眾銀行的盈利數據遠超王新銀行和網商銀行。

王新銀行年報顯示，2018年，該行實現營業收入13.35億元，比2017年增長272.34%；全年凈利潤3.68億元，較2017年增加5.38億元，扭虧為盈。

網商銀行是與微眾銀行同期成立的互聯網銀行。該行發布的2018年年報顯示，截至2018年末，網商銀行營業收入62.84億元，同比增長46.96%；凈利潤6.71億元，同比增長66.09%。

一家民營銀行的管理層告訴記者，微眾銀行營業收入和凈利潤的增長，與該行調整資產負債結構不無關系。尤其是負債方面，記者注意到，微眾銀行業績報告顯示，截至2018年末，微眾銀行各項存款余額1545億元，較2018年初增長2795%，吸收存款占總負債的比重由2017年末的7.27%上升至74.38%。記者梳理發現，2017年，微眾銀行及其他金融機構存款是負債的主要組成部分，為452.13億元。截至2018年底，已縮減至206.77億元。

某城商行金融部人士告訴記者，存款的成本率低于同業業務和債券發行，因此可以在一定程度上擴大利潤。

對比網商銀行的情況，2017年原始負債主要由同業及其他金融機構存款構成約380.88億元，2018年降至354.03億元；2017年，網商銀行存款規模為251.68億元，約占負債的34.24%。2018年，該行存款規模為429.79億元，約占負債的47.49%。雖然同業負債規模下降，存款占比上升，但沒有微眾銀行變化大。

由于互聯網銀行沒有線下網點，吸收客戶存款非常困難，導致私人銀行對同業負債的依賴度很高。2018年，微眾銀行是如何實現存款規模大幅增長的？微眾銀行在年報中透露:“重點一直是加強線上服務能力，解決開業以來一直存在的存款短板。”

上述民營銀行管理層告訴記者，微眾銀行吸收存款規模的激增，與該行的“智能存款”業務不無關系。管理層也坦言，近年來私人銀行能在存款端取得不錯的成績，與“智能存款”業務密不可分。據了解，這種“智能存款”的優點是靈活、穩定、收益高。然而，記者發現，截至目前，微眾銀行的“智能存款”業務已經無法再存入新的存款，其他民營銀行的同類產品也紛紛下調收益率。

針對微眾銀行存款增加的具體原因，微眾銀行目前“智能存款”無法再存的原因，以及這是否影響了該行2019年的存款規模，記者聯系了微眾銀行，但未得到該行的回答。

值得一提的是，在存款規模增加的同時，民營銀行的貸款利率卻降低了。例如，2018年微眾銀行新增貸款平均利率下降近1個百分點，其中小微企業下降超過2個百分點。不過，某會計師事務所人士告訴記者，貸款規模是資產端的主要構成，貸款收益率高于債券投資，所以(貸款利率下降)并不影響銀行的利潤。

凈利潤增長71%的背后

記者注意到，近兩年來，微眾銀行的盈利數據一直高于網商銀行。例如，截至2017年末，微眾銀行營業收入67.48億元，較2016年的24.49億元有所增長；凈利潤達到14.48億元，較2016年的4.01億元大幅增長。網商銀行2017年營業收入42.75億元，較2016年的26.37億元有所增長；凈利潤為4.04億元，2016年同期為3.16億元。

上述民營銀行的管理層告訴記者，近年來，微眾銀行和網商銀行的利潤數據表存在差距，其中一點就在于兩者的客戶群定位和主營業務差距。其中，網商銀行的定位是“小存小貸”，以經營性貸款為主。“小微企業經營性貸款利潤比消費貸款薄，獲客難度更大。”上述民營銀行管理層表示。

微眾銀行主要以“存一貸”為主，關注消費貸款。梳理微眾銀行年報信息，記者注意到，此前，微眾銀行的重點業務為“微貸”、“微車貸”等消費信貸業務。2018年，該行推出全額度、純信貸的小微信貸產品“微業貸”。微眾銀行擁有龐大的客戶群。截至2018年末，該行有效客戶超過1億，覆蓋全國31個省、自治區、直轄市。授信的個人客戶中，80%左右是大學本科及以下學歷，四分之三是非白領。同時，超過72%的個人借款人單筆貸款成本低于100元。

安永近日發布分析報告稱，從上市銀行整體情況來看，2018年零售業務貢獻繼續上升。2018年，上市銀行零售業務營業收入持續增長，增速為11.90%，比2017年提高2.72個百分點；零售業務稅前利潤占全行整體稅前利潤的39.84%，較2017年的39.09%提高0.75個百分點。

記者注意到，2018年，個人消費信貸產品“微貸”仍是微眾銀行的主打產品。該行在業績報告中表示，2018年大力推廣“微貸”聯合貸款金融扶貧模式，將聯合貸款業務核算到貧困縣的扶貧模式推廣到全國多個地區。

2019年，銀監會發布《關于推進農村商業銀行堅守定位、加強治理、提升金融服務能力的意見》(以下簡稱《意見》)顯示，農村商業銀行嚴格審慎開展綜合化、跨區域經營，原則上機構不出縣(區)、業務不跨縣(區)。不過，“微貸”也和一些農村商業銀行有聯合貸款合作。不過，上述民營銀行管理層認為，這個《意見》主要是規范農商行的經營，是否會對民營銀行的業務產生影響還不能斷言。

監管部門出臺的《意見》是否會對微眾銀行的聯合貸款模式產生影響，截至發稿，記者尚未收到微眾銀行方面的回復。